机械设备行业周报：看好电力成长对应的燃气轮

　　【光伏设备】SpaceX申请摆设百万颗卫星，设备商无望充实受益于海外埠面+太空光伏双沉机缘1月30日，SpaceX向美国联邦通信委员会（FCC）提交了一项新申请，内容为“一个具有史无前例的计较能力的卫星星座，可为先辈的AI模子及其相关使用供给支撑”。这一卫星系统将最多包含100万颗卫星，次要通过新一代沉型运载火箭“星舰”发射，成立一个环抱地球的轨道数据核心收集。

　　AI&政策带动全球储能拆机需求快速增加。（1）国内：136号文激发国内储能贸易模式变化，储能无望成为主要增加引擎。（2）海外：海外AI数据核心等负荷侧需求迸发，叠加OBBA法案落地，储能IRA补助保留，呈现抢拆高潮，需求兴旺。特斯拉打算自建100GW地面光伏产能，带动储能设备需求。美国电网正在AI时代严沉错配，燃气轮机产能不脚下，光储方案将连续放量。特斯拉将正在3年内自建100GW光伏产能，若考虑到美国光储平均3。3h配储时长，或带动超300GWh储能设备需求。特斯拉外，微软、谷歌、亚马逊等科技巨头均正在积极结构AI数据核心，光伏配储能或是最可行的洁净能源处理方案，估计将进一步放大储能设备需求。投资：看好国产设备商受益于全球需求，沉点保举具备出海经验的【先导智能】【杭可科技】【先惠手艺】【联赢激光】【利元亨】。

　　缺电现状是AI电力需求的非线性增加和电网基建老化之间的矛盾。需求端，美国AIDC项目激增导致美国电力需求非线年总量供应短期根基满脚需求，但持久来看，美国供给端面对不变供应总量下滑&区域性缺电窘境。基于供需矛盾以及持续增加的AI本钱开支环境，DOE预测美国2030年年均高峰缺口达20-40GW。缺电投资逐步从燃气轮机向燃气内燃机、SOFC扩散，当前缺电量仍大于各类手艺总产能供应，因而该板块尚未达到选择手艺径的阶段，各类手艺径的相关投资机遇都应注沉。此外，我们认为国内自从燃气轮机手艺持续冲破且曾经起头出口中东等市场，国内产能无望成为美国缺电链条的无效弥补。①燃气轮机：沉点保举杰瑞股份、应流股份、联德股份、豪放科技，关心东方电气；②燃气内燃机：保举联德股份，关心潍柴动力、潍柴沉机、鹰普细密；③SOFC：关心潍柴动力；④柴发：保举联德股份，关心科泰电源、潍柴动力、潍柴沉机、鹰普细密等。

　　2、地面：海外埠面光伏市场需求同样兴旺，设备商出海无望加快。欧洲、土耳其及日本客户均有明白需求，远期海外市场设备需求无望冲破70-90GW，此中美国市场约40-50GW。

　　1。保举组合：北方华创、三一沉工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海际、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。

　　1、硅基HJT是最优太空光伏方案。中国无线电立异院向国际电信联盟申请20万颗低轨轨道权限，SpaceX加快4。2万颗星链系统扶植，GW级别太空光伏需求放量。成本、原材料等问题无法满脚GW级别摆设，硅基HJT因其柔性减沉、成本低、不受原材料等特征成为短期最优替代方案，远期转向钙钛矿-HJT叠层电池。

　　沉点保举【HJT整线设备龙头】，超薄0BB串焊机龙头【奥特维】、超薄硅片切片设备龙头【高测股份】等。